تعرف على أبرز المتغيرات فى أسواق المال العالمية وتأثيرها على تداولات الذهب والأسهم والعملات

نعيش أحد أكثر الأسابيع ازدحامًا في الربع الأخير من العام الجاري، مع تقاطع نتائج شركات MAG7 واجتماعات البنوك المركزية، في ظل تركيز الأسواق على المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. إليكم نظرة على أداء أبرز الأسواق:

الذهب (XAU/USD)

لم يتمكن الذهب من وقف الزخم البيعي بعد الانخفاض الحاد الأسبوع الماضي، حيث تراجع دون مستوى 4000 دولار لأول مرة منذ اختراقه هذا الحاجز في وقت سابق من الشهر. 

هذا التراجع ناتج عن إعادة تموضع بعد فترة طويلة من الشراء المفرط.

السبب الظاهري كان التعاون الأمريكي–الصيني، لكنه كان مجرد ذريعة لسوق متضخم.

رغم أن العوامل الهيكلية طويلة الأجل مثل شراء البنوك المركزية والتحوط من تراجع الدولار لا تزال قائمة، إلا أن الوضع الحالي يتطلب تصحيحًا في المراكز قصيرة الأجل.

الرسم البياني اليومي يشير إلى أن التراجع قد أزال معظم مؤشرات التشبع الشرائي، لكن إذا استمر الزخم البيعي، فقد نشهد مزيدًا من الهبوط نحو 3800 دولار.

اجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء سيكون عاملًا حاسمًا لتحديد شهية المستثمرين تجاه المعادن الثمينة، حيث تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس، لكن التفاصيل ونبرة باول ستكون الفيصل.

مؤشر الأداء اليومي للذهب:

الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

ناسداك 100 (NASDAQ 100)

الأسهم الأمريكية استأنفت الاتجاه الصعودي بعد فترة من التذبذب، وتعود لاختبار مستوياتها القياسية مدفوعة بعوامل إيجابية:

• تراجع التضخم
• توقعات بتيسير السياسة النقدية
• نتائج أرباح قوية
• طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، خاصة في الرقائق والبنية التحتية السحابية
• كل ذلك يشكل قصة نمو هيكلية تتجاوز مجرد انتعاش دوري.
• ناسداك 100 تجاوز حاجز 26,000 نقطة بعد بداية قوية للأسبوع.
• مؤشر القوة النسبية يقترب من منطقة التشبع الشرائي، ما قد يؤدي إلى تباطؤ في الزخم الصعودي.
• اجتماع الفيدرالي قد يدعم هذا الاتجاه إذا أكد على دورة التيسير حتى 2026، لكن أي خيبة أمل قد توقف الزخم مؤقتًا.
• الأنظار أيضًا على نتائج خمس شركات من MAG7 بين الأربعاء والخميس، مع تركيز خاص على الإنفاق في الذكاء الاصطناعي وتوقعات النمو، والتي قد تؤثر سلبًا إذا خيبت التوقعات.

مؤشر الأداء اليومي لناسداك 100

الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

الجنيه الإسترليني مقابل الدولار (GBP/USD)

الجنيه الإسترليني يواجه ضغوطًا جديدة هذا الأسبوع، مع اقتراب الزوج من أدنى مستوى له في 3 أشهر، وسط ارتفاع احتمالات خفض الفائدة من بنك إنجلترا.

البيانات الأخيرة تشير إلى تباطؤ التضخم وضعف الزخم الاقتصادي، خاصة في قطاع الخدمات، ما يعزز فرص التيسير النقدي.

الاقتصاد البريطاني يظهر علامات تعب واضحة:

• تباطؤ نمو الأجور
• ضعف الطلب الاستهلاكي
• تراجع سوق العمل

كل ذلك يدعم فكرة بدء التيسير من قبل البنك المركزي.

التسعير الحالي يظهر احتمالًا بنسبة 35% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 6 نوفمبر، مقارنةً باحتمال شبه معدوم في بداية الشهر.

الزوج قد يتأثر باجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء، حيث أن تراجع الدولار قد يمنح الجنيه بعض الدعم المؤقت، لكن الاتجاه العام يبقى هابطًا مع التركيز على مستوى 1.3140 كمستوى دعم رئيسي.

مؤشر الأداء اليومي للجنيه الإسترليني مقابل الدولار