هو سعر الفائدة؟ وكيف يؤثر على القروض والشهادات والودائع؟

يُعد سعر الفائدة أحد أهم الأدوات التي تستخدمها البنوك المركزية لإدارة السياسة النقدية، إذ يؤثر بشكل مباشر على تكلفة الاقتراض، وعوائد الادخار، ومعدلات الاستثمار، وحركة الأسواق.

ويقصد بسعر الفائدة النسبة التي يحصل عليها المودع عند إيداع أمواله في البنك، أو التي يدفعها المقترض مقابل الحصول على قرض. ويحدد البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية، بينما تعتمد البنوك التجارية عليها في تسعير منتجاتها المصرفية.

كيف يؤثر ارتفاع سعر الفائدة؟

عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزداد جاذبية الادخار في البنوك، حيث ترتفع عوائد الشهادات والودائع، في المقابل ترتفع تكلفة القروض والتمويل، ما قد يؤدي إلى تراجع الاقتراض والاستهلاك والاستثمار.

كما يستخدم البنك المركزي رفع أسعار الفائدة للحد من معدلات التضخم، من خلال تقليل السيولة في الأسواق وخفض الطلب على السلع والخدمات.

ماذا يحدث عند خفض سعر الفائدة؟

في المقابل، يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الاقتراض، ما يشجع الأفراد والشركات على الحصول على التمويل والاستثمار، ويساهم في تنشيط الاقتصاد، لكنه قد يقلل من عوائد المدخرات.

ما تأثير سعر الفائدة على المواطن؟

ارتفاع أقساط القروض ذات العائد المتغير.

زيادة عوائد الشهادات والودائع البنكية.

تغير تكلفة التمويل العقاري وقروض السيارات.

تأثير غير مباشر على الأسعار والاستثمار وفرص العمل.

ويعد تحقيق التوازن في أسعار الفائدة من أهم أهداف السياسة النقدية، حيث تسعى البنوك المركزية إلى السيطرة على التضخم، مع الحفاظ على معدلات نمو اقتصادي مستقرة ودعم النشاط الاستثماري.